Прогнози сочат ново поскъпване на паметите през 2027 г.
Прогнозите за пазара на DRAM и NAND паметите стават все по-предпазливи. Главният изпълнителен директор на SK Hynix Квак Но-джун заяви, че 2027 г. може да се окаже най-тежката година в историята на индустрията от гледна точка на предлагането, като според него недостигът вероятно ще продължи и след края на десетилетието.
Изказването идва на фона на продължаващото нарастване на търсенето на памет за центрове за данни, инфраструктура за изкуствен интелект и високопроизводителни изчисления, което оказва натиск върху производствения капацитет на водещите производители.
Очаквания за ограничено предлагане
Според Reuters, ръководството на SK Hynix очаква през следващата година дисбалансът между търсене и предлагане да достигне най-високите си нива досега.
Квак Но-джун посочва, че компанията не очаква бързо нормализиране на пазара, като според него търсенето на памети ще продължи да изпреварва производствените възможности и след 2030 г.
Това съвпада с по-ранни изявления на ръководството на SK Group, според които натискът върху пазара на памет няма да отслабне в близките години.
Анализ поставя под въпрос производствените планове
Допълнителни опасения идват от анализ на Bank of America, цитиран от тайванското издание Commercial Times.
Според анализа разширяването на производствения капацитет на SK Hynix може да изостане значително спрямо първоначалните планове. Позовавайки се на източници от индустрията, анализаторите предполагат, че до 2028 г. компанията може да реализира едва около една шеста от първоначално планираното увеличение на производството.
Тази информация не е официално потвърдена от SK Hynix, но поставя въпроси относно темпа, с който новите производствени мощности ще могат да влязат в експлоатация.
Новите фабрики ще изискват повече време
В Южна Корея SK Hynix и Samsung изграждат нови производствени комплекси за полупроводници, но според Commercial Times достигането на пълния им капацитет вероятно ще отнеме значително повече време от първоначално планираното.
Изданието отбелязва, че реалистичното увеличение на производствения капацитет в страната би било около 10% годишно, което може да се окаже недостатъчно за покриване на очакваното търсене до края на десетилетието.
AI остава основният двигател на търсенето
Основна причина за продължаващия натиск върху пазара остава развитието на изкуствения интелект.
Все по-големите AI модели изискват огромни количества високоскоростна памет, особено HBM (High Bandwidth Memory), която се използва в ускорителите за изкуствен интелект. Именно този сегмент е сред най-бързо растящите в индустрията и създава допълнително натоварване върху производителите.
В същото време на пазара продължават инвестициите в нови центрове за данни, облачна инфраструктура и AI сървъри, които също увеличават потреблението на памет.
Не всички прогнози са еднакво песимистични
Въпреки предупрежденията на SK Hynix, анализаторите не са единодушни относно развитието на пазара след 2027 г.
През последните месеци представители на AMD, бивш ръководител на полупроводниковото подразделение на Samsung и анализатори на Jefferies изразиха мнение, че цените могат постепенно да започнат да се стабилизират около 2028 г.
В същото време Jefferies също прогнозира значително поскъпване на паметите през оставащата част от 2026 г. и през 2027 г., което до голяма степен съвпада с предупрежденията на SK Hynix.
Потенциално отражение върху крайните устройства
Продължаващото увеличение на цените на DRAM и NAND може да се отрази върху цените на широка гама потребителски продукти, включително смартфони, лаптопи, настолни компютри, графични карти, игрови конзоли и AI сървъри.
По-рано Microsoft също предупреди, че очаква ново значително увеличение на разходите за памет през следващите години, което вече се отразява върху ценовата политика при част от хардуерните продукти.
Въпреки различните прогнози за по-дългосрочното развитие на пазара, повечето анализи продължават да сочат, че 2026 и 2027 г. вероятно ще останат период на ограничено предлагане и високи цени на паметите.